魔幻小說描述：：眾所周知，保險是用來規避風險的業務。創新滯后將使客戶期望和保險公司能力之間的差距日益增大。保險行業現在已為重塑作好了準備。全球和經紀公司都已經推出了一些創新計劃，以期躋身于最活躍的InsurTech投資者之列。 　　在保險業內部，InsurTech(保險科技)的到來使2016年成為一個重要轉折點。大量新競爭者涌入，其中包括新一代分銷中介、P2P保險公司以及再保險平臺，紛紛發掘客戶的痛點。 　　而在保險業外部，自動駕駛汽車和共享經濟等變革力量在過去一年取得了驚人的發展，它們正在改變我們擁有和使用財產的方式。除此之外，包括大數據、機器學習和分布式記賬技術在內的創新，讓保險公司找到了新的突破途徑。即將為保險業帶來結構、消費和供應方面的變革力量均已就位，蓄勢待發。 　　變革力量的影響 　　形成這些新興力量的保險機構往往追求相似的結果，相互競爭。 　　商業機構可能會承擔或代表以前一直屬于個人險種保險責任下的風險。受保風險可通過保險配置和期限得以化解。個人化的風險定價亦可能導致客戶風險差異化。但與此同時，汽車和財產安全性的增強能夠降低并同化風險，將保險向商品化推進。另一方面，設計開發和承保相分離，可以為消費者帶來更新穎、專業、且具有競爭力的保險服務。 　　現有保險機構和新進入的行業競爭者對于不斷涌現的變革力量的不同反應決定著這些影響帶來的究竟是促進還是制約。 　　保單商業所有權 　　未來，商業機構可能承載很大一部分與個人資產相關的責任。很多共享經濟平臺聚集和代表了個人客戶的保險需求，這些保費已涵蓋在客戶每次支付的使用費中。若用戶不擁有特定的財產，如ZipCar或Car2Go，那么就很難將保單與特定用戶相關聯。鑒于此，這些公司傾向于使用商業車隊保險，或對這些風險進行自保險和再保險，再將保險費納入按使用量支付的費用中。另一方面，對于用戶可將自有資產提供給他人使用的共享經濟平臺，如Uber和Airbnb，也往往傾向于購買一些保險產品以提高自身的商業易用性。 　　此外，P2P保險提供商匯集了大量個體風險，并將其轉移給傳統的保險公司。由于P2P保險公司建立的資金池只對應保費的一部分，如免賠額，所以需要與傳統保險公司合作以共同承擔其余的風險。 　　另外一項重大變化是，自動駕駛汽車和高級駕駛輔助系統(ADAS)會使保單的所有者發生變化。大多數與自動駕駛汽車相關的責任，將從司機轉移至制造商。新一代汽車也將帶來新的風險類型，例如網絡風險，這在傳統車險中未曾涉及。這些風險因此能夠由汽車制造商一方承擔，從而降低零售客戶的保險需求量。同時，由于與制造算法相關的風險更為復雜，制造商需要保險公司提供更多專門且定制化的保障服務能力。 　　在共享經濟中，共享乘車平臺采用由平臺自有的自動駕駛車輛所組成的車隊，加速了保單商業所有權的轉變。2016年，通用汽車宣布向Lyft進行戰略投資，是邁向這一趨勢的典型案例。 　　保險期限縮短 　　保險公司決定著保費計算的大部分要素，此外還有很多要素基于統計數據而非場景數據或行為數據而定。因此，大多數保單每年只有一次或兩次續保，更頻繁地收集統計數據和計算保費會直接推高經營成本。但現在，這一局面正在改變。 　　從客戶的角度來看，為偶爾的活動或行為購買整年的保險產品并不劃算。例如，在其他條件都相同的情況下，對于多數時間在家辦公的車主，其保費不一定低于每日通勤的車主。但共享經濟以及在線訂購應用的出現，讓客戶提出了這樣的問題：是否可以根據財產的使用情況來確定保費。為一輛長期停在車庫里的車購買一整年的車險，或是無論天氣干旱還是多雨都購買12個月的洪水保險，都更像是一種浪費。 　　過不了多久，人們就不再需要為這種情況買單了。有了移動應用，人們只需要在手機上滑動手指，就可以立即購買小型保險產品。遠程傳感器能對相關信息進行傳輸，保險公司可以根據客戶的特定習慣或情況調整保費。擁有從海量數據中提煉洞見和預判趨勢的強大分析能力，是實現這一切的基礎。 　　簡而言之，決定產品發展的不是，而是市場需求。市場中開始出現針對資產使用時間、用量或是客戶行為而設計的模塊化產品。人們可以自由選擇啟用或停用保險產品，比如在使用財產時或覺得風險較大時才選擇啟用。同時，相較按一年或半年期的固定收取方式，保費收取也將更為靈活和多變。 　　但即便如此，短期保單可能對應更高的單價。若人們只在風險較高時購買保險，則不能享受到保險期限內保費的交叉補貼，使節省的保費遠低于預期。 　　風險分解 　　目前，一般保險通常是綜合性保險產品，實際上它相當于是多類風險的集合。例如，車險可能涉及人身傷害、財產損失、汽車損傷等多方面的責任。只要保單所有人是主要用戶，保險公司就可以用一份保險覆蓋所有這些風險。 　　但共享經濟和自動駕駛車輛的出現，減少了全損險的數量。而單位較小、針對單個風險的險種可能會變得更為常見。 　　例如，假設一輛車有多名兼職司機。在這種情況下，財產責任可能屬于這些司機，而其他的風險，如車輛空閑時的防盜保護，仍然應由其所有者承擔。同樣，Uber車輛的事故責任可能由司機承擔，但乘客可能會想要購買適用于“無過失事故”的人身傷害保險。最終，汽車制造商或將承擔與自動駕駛法則或事故預防技術相關的責任，而汽車所有人則擔負針對盜竊、火災和非駕駛損害的保護責任。 　　風險商品化 　　數字化中介使客戶對保險產品的比價更為便捷，英國等保險市場的產品同質化愈發明顯。隨著共享經濟平臺和P2P保險公司的客戶群及風險特征日益趨同，這種趨勢可能會繼續發酵。換句話說，保險業如同市場一樣，承保商難以對司機進行細分，只能采取統一的收費。自動駕駛汽車，高級駕駛輔助系統(ADAS)和物聯網(IoT)也將推動保險商品化。據沃爾沃稱，到2035年，自動駕駛技術將減少80%的撞車事故。同時，遠程監控和事故預防技術的出現，還可能會降低個人和商業保險中的財產風險。風險水平的下降，將導致客戶風險特征的差異性相應降低，進一步削弱保險公司基于差異化定價的獨特競爭優勢。 　　風險反池化 　　自業務發展之初，一般保險行業便通過客戶的規模效應來平滑和降低風險池內的保險風險。現在，保險公司已開始探索通過物聯網、社交類數據和大數據等來了解可能導致風險的客戶行為和關聯因素。同時，數字渠道、可穿戴設備和汽車等連接設備使信息透明度不斷增強，客戶也對自身的風險有了更多的了解。 　　最終，保險公司對于個體風險的評估和定價能力逐步提升，而客戶也越來越了解自身的風險特征。這意味著從前的風險池可能會消失，而保險公司以低風險客戶的保費補貼高風險客戶的能力也隨之弱化。 　　最終，客戶只能從自己以前及未來支付的保費中“借出”資金作為交叉補貼。而對于保險公司來說，客戶長期留存將成為盈利關鍵。風險的反池化也可能促進客戶選擇通過按月存款或信用額度實現自我保險，尤其是在比較確定風險發生概率和程度時。 　　設計開發與承保相分離 　　傳統模式中，除分銷(主要由經紀商所有)和一小部分風險資本(分出予再保險公司)外，一般保險公司占據著保險價值鏈大部分環節。過去十年來，在全球范圍內，大型經紀商和代理商在承保方面一直擔任著比保險公司更重要的角色。在將來，有兩種趨勢可能會加劇這一現象，并重塑保險價值鏈的構成。 　　首先是數字化中介的出現，他們開始提供銷售以外的服務，例如風險分析和創新產品組合等。這些市場參與者依靠合作的保險公司來承擔保單風險。但正如代理商一樣，他們完全擁有自己的承保能力，從定價到約束。 　　第二個趨勢是在風險資本市場。由于出現了新的分析平臺，再保險公司可以更快地從保險公司選擇更為精確和復雜的再保險業務。與此同時，像對沖基金這樣的另類資本使保險風險證券化，終端客戶直接為其中的部分風險提供資金，其參與程度不斷擴大，或將使承保與設計開發或募資進一步分離。當這些模型不斷發展，像區塊鏈這樣的技術能夠自動理賠，我們就可能會看到一個新興的保險市場，就像貸款平臺中的Zopa和Prosper一樣。 　　隨著時間推移，承保和設計開發的相互分離將帶來眾多新的市場參與者，他們將會為行業帶來更多的價值，重塑傳統保險行業的價值鏈。