出版描述：：在《相互保險組織監管試行辦法》發布一年多以后，相互保險組織終于迎來了官方認可的首批牌照，近日保監會批復信美人壽相互保險社、眾惠財產相互保險社、匯友建工相互保險社三家相互保險組織。這三家相互保險組織的主要發起方既有傳統的保險公司，也有產業公司，還有新興的互聯網金融巨頭。　　作為一種古老的保險組織模式，相互保險在國內卻屬于新興潮流，并不為人所熟悉，正因如此，借著相互保險的幌子，一些非法集資和詐騙大行其道，這讓監管層不得不在行業尚未建立起來時先跟各類“掛羊頭，賣狗肉”的相互保險組織做斗爭。正牌相互保險的建立，有望讓行業正本清源，真正起步。　　定位各不同　　獲批的三家相互保險組織中，擬設立規模最大的是信美人壽，初始運營資金為10億元，主要發起成員包括互聯網金融巨頭螞蟻金服，以及天弘基金、國金鼎興、成都佳辰、湯臣倍健（行情300146，買入）、騰邦國際（行情300178，買入）、新國都（行情300130，買入）、北京遠望、創聯教育。　　眾惠財產的主要發起會員為永泰能源（行情600157，買入）、昆吾九鼎等6家企業和李靜、宋偉青等2名自然人，此外還包括500多家一般發起人企業，初始運營資金為2億元；匯友建工是唯一一家由保險公司發起設立的互助保險組織，主要發起成員為長安責任保險，還包括近300家一般發起人企業，初始運營資金1億元。　　三家公司的定位也各有所不同，螞蟻金服的公告顯示，信美人壽將聚焦于特定群體的養老健康需求，專注發展養老和健康等長期保障型產品，不經營類似短期理財業務的高現價產品，目標是為保險需求沒有得到很好滿足的特定群體提供便捷、實惠、互助的普惠保險服務，讓金融的共享性、公益性得到進一步體現。　　眾惠財產則將目標群體瞄準了中小企業。九鼎投資（行情600053，買入）的公告表明，“按照發展規劃，眾惠相互以會員互助共濟為核心，以供應鏈或封閉組織內的中小微企業群體為切入點，以價值鏈和大數據為基礎，以互聯網為手段，為中小微企業及個體商戶提供全生命周期的風險管理服務，降低其融資成本，支持大眾創業，萬眾創新。”據了解，眾惠財產將開展信用保證保險等特定業務。而匯友建工擬專注于建筑業保險細分市場，以互助合作形式，在工程招投標、施工合同履約、工程監理、工程延保等風險管理領域為建筑企業提供風險保障。　　三家獲批的相互保險組織，除了匯友建工，其他兩家在經營理念中不約而同提到了“互聯網金融創新”，螞蟻金服認為相互保險倡導的“共享、協作、開放、普惠”理念和互聯網天然契合，而螞蟻金服致力于用互聯網技術和思想提供普惠金融服務；眾惠財產提出以“互聯網為手段，為中小微企業及個體商戶提供全生命周期的風險管理服務，降低其融資成本”。　　技術的機遇　　事實上，相互保險是保險最古老的組織形式，即使是股份制占據企業主流組織形式的今天，相互保險仍然在世界保險業占有重要地位。根據國際相互合作保險組織聯盟（ICMIF）統計數據，截至2014年，全球相互保險收入1.3萬億美元，占全球保險市場總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。　　不過，在國內相互保險組織一直沒有發展起來，在移動互聯網大行其道的當下，相互保險重新煥發生機。與當下主流的股份制保險公司經營模式相比，相互保險具有一些天然優勢。隨著競爭加劇，行業保單獲取成本節節攀升。人保財險副總裁王和表示，從目前我國車險市場的情況看，手續費的列支水平在8%-15%之間，一些地區甚至超過30%。“如采用相互保險，則不存在這類成本支出……即使按照8%計算，這一領域的制度紅利就有數以10億計的空間，更重要的是能有效解決中介費用不合理問題。”　　而且與現代股份制企業經營模式相比，相互保險組織雖然無法發行股份，增資擴股，但是卻也避免了企業為提升股價表現做出一些不利于投保人的冒險經營行為，專注于風險預防和補償，更符合保險的互助初衷。　　同樣，保險行業為應對面臨的兩大信息不對稱問題——逆向選擇和道德風險，在承保和理賠等環節付出了大量的成本，在相互保險組織的設計下，基于傳統熟人信任模式，能夠大幅降低信息不對稱帶來的效率低下和成本支出。　　當然，在這種傳統模式下，相互保險也面臨著一定的瓶頸，即“熟人圈子”的數量往往是有限的，而且熟人的信任缺乏一些技術和數據層面的支撐，難以持續，互聯網和大數據技術為構建提供了可能。　　王和認為，“相互保險的發展面臨著"前信任"和"后信任"的模式選擇，"前信任"是指基于歷史信息，如熟人，而"后信任"則是一種基于透明和約束的信任。信任不是一成不變的，需要基于監督和約束的養成和維護，因此，"后信任"更具科學性，互聯網和大數據技術為"后信任"模式提供了實現的可能。”　　另外，一些金融技術的突破也為保險行業帶來了新的機遇。比如，此前一些網絡化的相互保險平臺，面臨著虛構互助事件套取用戶資金、用戶隱私難以保障以及缺乏公信力等風險，所以在這次獲批的相互保險組織都是大型企業作為發起人，而此前較早探索的網絡科技公司比如抗癌公社、“E互助”和“壁虎互助”等并沒有獲批。有業內人士認為，區塊鏈技術的出現為這些問題提供了解決方案，基于區塊鏈平臺開發的相互保險應用，能夠最大化地保證資金、協議、信息的絕對安全，提高風險控制能力。只要保險公司將日常運營流程搬到區塊鏈上，并向監管機構開發一個記賬節點，監管機構就可以實時觀察到保險公司的全部業務動向。例如資金流向和投資構成、產品的承保和賠付數據、主要的人事和管理操作等，無需等到保險公司事后申報，從而及時發現可能存在的業務風險和違規操作。