書籍描述：：規范壽險產品的134號文新規已于10月1日開始實施，各大險企也都陸續推出了符合134號文要求的產品，個險的“年金附加萬能”演變為“年金+萬能”雙主險。　　個險的“年金附加萬能”演變為“年金+萬能”雙主險，平安、泰康等已有這類產品；在銀保渠道，萬能險則較罕見，但仍是銀行首推的保險理財。一家萬能險大戶險企，新出的2款萬能險正在銀行熱銷，期限相較此前有所拉長，預期收益率5.2%，保底3%。 　　出現“年金+萬能”雙主險產品 　　據記者了解，泰康即將于10月16日上市一款新產品——鑫福年金，這個產品受到業內關注，產品形態為“年金+萬能”雙主險形式。 　　之所以受到關注，原因在于，這在一定程度上解答了，134號文后“年金附加萬能險”這一主流個險產品如何繼續的問題。 　　而這個規定于5月份出臺，當時市場上的主流產品形態是與之相悖的，個險主打形態為“年金附加萬能險賬戶”的產品組合，且返還給的時間極短，不少產品在第一年就能返還一筆生存金。 　　萬能險作為附加賬戶，是為了實現幫助年金主險的生存金等資金增值功能，本意是好的。134號文禁止萬能險作為后，如何繼續保持能幫客戶資金增值的優勢？ 　　在10月1日之前，業內一直有預期，在設計年金產品時，可以繼續保留萬能險賬戶，并以主險形式存在，也就是“年金附加萬能險賬戶”演變成為“年金+萬能”雙主險的形態。 　　事實證明，該預期得以成為現實。134號文后，再無附加萬能險，但還有主險萬能險。 　　上述泰康產品兩個主險分別為泰康鑫福年金保險（分紅型）、泰康鑫賬戶終身壽險（萬能型）。其中，萬能險鑫賬戶保底利率2.5%，客戶可以自由追加，生存金、分紅、養老金也可自動進入萬能賬戶，享受復利增值。 　　此外，還從大童保險服務產品人士處了解到，目前平安壽險等也推出了這類“年金+萬能”的雙主險產品。 　　而值得注意的是，資金進入萬能賬戶時會有初始扣費，如平安產品的扣費規定為初始轉入資金扣1%，追加資金扣2%。 　　不過，這類產品同時設計了持續獎勵機制，來平衡初始費用的扣除。比如，平安產品約定，在滿六年后，會獎勵前六年累計轉入資金的1%，在第七年及以后，獎勵前一年轉入資金的1%；獎勵資金都進入保單賬戶。不過，獎勵只針對初始轉入保費，后續追加的保費不在獎勵范圍內。 　　銀保渠道首推保險理財仍為萬能險 　　視線轉到銀行保險渠道時，是另一番場景。此前，萬能險在個險渠道、銀保渠道的角色有所不同，在個險往往扮演的是年金或兩全保險的附加險，在銀保則是獨當一面的理財利器。 　　國慶長假后第一天，當詢問一家股份行理財經理有哪些保險理財產品時，對方首推了兩款萬能險，預期收益率均為5.2%，保底收益3%，出自同一家壽險公司。 　　理財經理表示，這兩款萬能險是新產品，上線只有一周多的時間，該行代銷的其他萬能險產品均沒有5年以內能“返息”的了。 　　這兩款萬能險實為一款產品的A款、B款，記者隨后獲得的產品介紹資料顯示，產品為兩全保險，保險期間均為10年，交費方式均為躉交。用理財經理的話說，兩款產品的最大區別在于“期限”，A款、B款期限分別為2年、3年，不過最長可持有10年。 　　產品資料顯示，A款產品的前兩年退保要收手續費，第一年退保扣費3%，第二年退保扣費2%，第三年以后退保不扣費。B款則第四年后退保不扣費，前三年退保分別扣3%、2%、1%。 　　這家銀行合作的保險公司至少有7家，記者從網上銀行未找到其他幾家保險公司的萬能險。從保險產品數量看，昔日的銀保理財利器萬能險已邊緣化。 　　134號文即中國保監會《關于規范人身保險公司產品開發設計行為的通知》，針對壽險產品設計提出了多項規定，其中對市面產品影響最大的有兩條：其一是禁止年金、兩全保險等快速返還，首次返還必須在產品滿5年后，且每次返還不能超過所交保費的20%；其二就是萬能險不能作為附加險存在。