現實主義描述：：為了保護廣大存戶利益，防范金融風險，穩定一國金融體系，政府決定實施制度。據報道，目前，存款保險制度的各方面條件已基本成熟，預計今年上半年可以出臺。　　中國人民銀行行長周小川12日在十二屆全國人大三次會議媒體人會上說，出臺存款保險制度的各方面條件已基本成熟，估計今年上半年可以出臺。　　最高償付限額設為50萬元　　所謂存款保險，是指存款銀行交納保費形成存款，當個別銀行經營出現問題時，使用存款保險基金依照規定對存款人進行及時償付。　　周小川說，作為金融改革重要的一步棋，建立存款保險制度已經過一段時間緊鑼密鼓的準備。去年年末，存款保險條例已公開征求社會意見，征求意見的結果總體是正面的。這就說明，出臺存款保險制度，各方面條件已經基本成熟。　　自2008年國際金融危機以來，我國建立存款保險制度的呼聲格外強烈。當年，“建立存款保險制度”就被寫入政府工作報告，隨后幾乎每年都會提及。今年的政府工作報告提到，推出存款保險制度。　　根據此前的征求意見稿，存款保險制度要求實行強制保險，所有的存款類金融機構都必須加入存款保險制度。此外，最高償付限額設為人民幣50萬元。按央行統計，這可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。　　上限放開的概率“非常高”　　周小川表示，今年存款利率上限放開的概率“非常高”。　　周小川說，我國利率市場化已逐漸推進多年，取得了很大進步。去年，人民幣存款利率的上浮空間擴大了20%，今年前不久的利率調整，又再進一步將浮動區間向上擴大了10%。　　“因此，大家非常合理地估計，我們離利率市場化也就是最后的存款利率上限的解除已經非常近了。”周小川說，“今年如果能有一個機會，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最后一步就走出來了，這個概率應該說是非常高的。”　　中國人民銀行副行長易綱補充說，央行進一步將存款利率浮動區間上限由基準利率的1.2倍擴大至1.3倍后，商業銀行還是能夠差異化地定價，出現了上浮區間不同的陣營：大銀行上浮得少一點，10%左右；中型的銀行，即股份制商業銀行，上浮了20%左右；一些小的金融機構，包括農村合作金融機構上浮多一些，可能在20%到30%。實際上，通過這種差異化定價，商業銀行和客戶之間的優化已在形成。　　定向調控效果評估需要時間　　針對定向調控貨幣政策效果如何的問題，周小川說，已經看到不少正面效果，對這些政策的評估需要一段時間。　　周小川說，貨幣政策總的來講是總量政策，但根據我國具體需要和貨幣政策的傳導、結構性特征，定向調控的貨幣政策有助于我國經濟結構調整。不僅是中國，世界上許多國家在貨幣政策的結構性作用方面也做了一些探索。　　他說，有些貨幣政策的結構性調整是持續性的，可以針對目前的存量有所調整，比如有差別的。但也有些政策是增量型的，比如市場上缺少一種流動性，需要有增量資金，央行要把這個增量資金注入經濟體中，注入時尋找最缺少資金的地方，找結構優化上最 需要的地方。　　不過，周小川也指出，對于流動性管理、基礎貨幣投放的結構性政策，作用不可估計過高。從初始的角度看，這項政策能夠在結構性上有幫助。但錢注入后，過一段時間就會進入整個經濟體，結構性作用慢慢消失，又變為總量政策了。“對這些政策的評估，我們看到有不少正面效果。但我認為過一段時間看這個問題會更加冷靜、更加準確。”他說。　　對于資金注入股市就不是支持實體經濟的觀點，周小川表示不贊成。他說，與全球其他國家相比，中國最強調金融為實體經濟服務，很多企業通過股票市場融資獲得發展，但確實有個別金融產品會陷入純粹投機性的目的，這要加以防范。　　會以穩健的貨幣政策來調控　　周小川表示，盡管去年以來央行使用了各種貨幣工具進行調節，但加在一起后，廣義貨幣供應量（M2）的增長仍舊是適度的，未超出穩健或者說中性的范疇。　　周小川說，關于貨幣政策的描述只有五個大范疇：寬松、適度寬松、穩健、適度從緊和從緊。這五個范疇覆蓋面都比較大。在每一個范疇里，向左向右都可以有靈活性調整，但是從一個提法換到另一個提法，這個臺階比較大。　　“中國經濟步入新常態是一種常態，不是一種特殊的、有問題的狀態，貨幣政策不一定需要一個新提法。”周小川說，雖然從近期看，人民銀行用了不少過去大家不太熟悉的貨幣政策工具，但相對于國民經濟的體量，所使用的量并不一定很大。　　在回應市場關于通縮的擔憂時，周小川說，在經濟進入新常態的過程中，PPI變化較大，最近一段時間以來，國際市場大宗商品價格變化也較大。我們對物價變化既要足夠關注，也要把觀察時間段放長一些，趨勢性放長一點，同時要慎重。在這種情況下，貨幣政策的一些工具已經經過幾次調整，總體上保持了金融市場流動性適度，沒有超出穩健、中性的范疇。　　易綱表示，在密切關注價格走勢的同時，會以穩健的貨幣政策來調控好流動性。積極的財政政策和穩健的貨幣政策恰恰是應對目前這種形勢的一個合適組合，也是政策的應有之義。　　熱錢存在但不嚴重　　在回答有關熱錢的問題時，周小川說，在我國國際收支上，絕大多數資金的進出都有正常的貿易和投資背景，但也有一些可能與熱錢有關系。這個數量不容易準確觀察，但它肯定是存在的，現在的情況并不是很厲害。　　易綱介紹，人流、物流、資金流、投資流都會造成跨境資金的流動。去年，企業和個人在我國境內金融機構的美元存款增加1000多億美元，今年1月又增加400多億美元。這說明企業、個人、金融機構在目前經濟環境下，都在優化資產負債表，根據預期來調整資產和負債的貨幣結構。這是“藏匯于民”的好現象。“當然，我們也在警惕一些不正常的跨境資金流動。”　　慧擇提示：綜上所述可知，目前，存款保險制度的各方面條件已基本成熟，預計今年上半年可以出臺。存款保險制度要求實行強制保險，最高償付限額設為50萬元，并且上限放開的概率“非常高”。