保險社保斥資3.2萬億打新獲配比例低至萬分之一:愛情故事
愛情故事描述::導讀:
中簽率大幅下降,險資和社保基金在新股上的收益也出現跳水。截至19日,兩大機構今年在新股上的收益僅為7.5億元,而去年這個數字則是37.8億元,降幅達到80.2%。
新股年內一直“金身不破”。根據華泰證券的統計,截至9月19日,滬深兩市今年以來共有117只新股上市交易,85%的新股在上市10個交易日內的股價收益實現翻翻,成為弱勢行情下最靚麗的風景線。
賺錢效應溢出,全民打新的模式從年初便已經開啟,機構自然也不會錯過。根據同花順數據統計,截至9月19日,險資和社保基金參與新股首發網下配售動用資金規模達到3.2萬億元,相比去年同期幾乎翻了一倍,也刷新了歷史新高。雖然參與熱情很高,但是隨著中簽率逐漸下降,險資和社保基金的獲配比例也是一降再降,今年僅獲配3.54億元,浮盈7.5億元,相比去年收益縮水超過8成。
94個賬戶動用百億資金打新
據同花順數據統計,前述參與打新的3.2萬億元資金中,普通賬戶動用資金為2.1萬億,社保基金為1.1萬億。如此巨大規模不但大幅超過去年全年1.79萬億的水平,也刷新了歷史新高。
險資中,平安人壽混合型委托投資1號的表現最為積極,今年共參與打新193次,動用資金829.2億元,平均每次打新動用資金4.3億元。其次是受托管理誠泰股份有限公司——傳統產品,年內打新89次,動用資金435.2億。社保基金中,全國社保基金105組合今年動用了431.2億資金參與了88只新股的打新。除了上述三個賬戶之外,動用打新資金超過百億的險資和社保賬戶達到91個,大型機構對于新股的趨之若鶩可見一斑。
如8月底上市的江陰銀行網下申購中,共有30個社保基金賬戶進行了申購且均為頂格申購。此外江蘇銀行在網下發行時,全國社保基金共計19家進行了頂格申購。而在此前的貴陽銀行網下發行中,有25個社保基金組合進行了網下申購,其中有23個為頂格申購。
中登公司最新披露的數據也顯示,保險賬戶8月份新增A股開戶數達到248戶,較7月份增長161.05%,單月新增開戶數創下今年最高紀錄。之前1至7月新增開戶數為105戶、118戶、133戶、87戶、164戶、196戶、95戶,在8月份突然爆發的原因,有業內人士分析認為是因為新股近期密集發行,導致險資馬力全開,積極布局。
從險資打新的賬戶來看,基本上包羅了所有類型。以公司為例,參與網下配售的險資賬戶包括了分紅、萬能、投連以及傳統保險賬戶,覆蓋個險、銀保和團險渠道業務,部分公司甚至動用自有資金,以求提高新股的中簽率。
“今年A股市場的賺錢效應不明顯,上證指數相比年初下跌15%,市場上唯一能夠確保收益的只有新股。因此在二級市場投資難度大的背景下,保險資金一股腦的把資金配置在新股上,這相當于是一種無風險套利。擁有巨量資金的保險機構,可以動用所有趴在賬上的資金參與這項業務,博取收益。”華南一家保險機構投資部人士表示。
深圳博仕國際投資顧問有限公司首席分析師張博也表示,今年險資擴張很快,已經達到10萬億以上,但是有效的投資出口卻越來越少,特別是實體經濟依舊低迷的眼下。這才導致了從去年年底開始的舉牌潮和今年的打新潮。此外張博還表示,監管政策對于險資打新的獲配比例有一定傾斜,這也吸引了部分非險資會通過保險資管的通道參與打新,享受險資待遇,進而更高的獲配可能,間接助推了保險機構參與打新資金的增長。
獲配比例降至萬分之一
從目前的情況來看,打中新股確實是一項收益確定性很高的投資。根據華泰證券的統計,今年以來,滬深兩市一共有117只新股上市交易,上市首日無一例外地觸及44%的首日漲幅閾值,上市后5日的漲幅均達到了61%。85%的新股上市后10個交易日的漲幅會翻倍,上市后3個月的平均漲幅達到了252%。漲停板數超過20(含)的共有11只新股,分別是華鋒股份、博思軟件、恒泰實達、天順股份、環球印務、上海滬工、新光藥業、科大國創、豐元股份、景嘉微、吉宏股份;漲停板個數最少的新股是江蘇銀行,收獲3個漲停。其中,兆易創新成為今年最能賺錢的新股,每中一簽對應的盈利超過15萬元。
巨大的賺錢效應,讓資金趨之若鶩,新股的中簽率越來越低。同花順數據統計結果,2015年,險資機構和社保資金打新累計動用的1.79萬億元資金,最終的獲配投入資金44.7億元,據此計算,險資參與新股網下申購獲配比例為0.25%。而今年的情況則為險資參與首發網下配售的3.2萬億元資金中,最終僅獲配投入3.54億元,新股網下申購獲配比例僅為0.011%,獲配比例降低了9成。
中簽率大幅下降,險資和社保基金在新股上的收益也出現跳水。截至19日,兩大機構今年在新股上的收益僅為7.5億元,而去年這個數字則是37.8億元,降幅達到80.2%。
“雖然說資金可以滾動使用,但是中簽率下降已經是不爭的事實。機構打新要需要一定的底倉,目前市場穩定還好說,一旦出現下行走勢,打新也要承擔波動的風險。此外網下打新機構獲配新股之后有3個月的鎖定期,雖然出現破發的幾率不大,但是大幅回撤的可能性并不是不存在。今年的打新已經變得有點‘雞肋\\’了,只是在資產荒的背景下,資金沒有更好的去處罷了。”一家險資機構的投資經理無奈地表示。