保險資金舉牌再度成焦點年底或再迎舉牌高峰期:壓抑
壓抑描述::導讀:
險資舉牌再度成為市場的焦點。近日,陽光保險集團旗下的陽光產險增持伊利股份。本次權益變動后,陽光產險和陽光人壽合計持有伊利股份總股本的5%,觸及舉牌紅線。9月19日早間,伊利股份宣布緊急停牌,24日伊利股份發布繼續停牌公告。
盡管陽光稱不主動謀求成為伊利股份第一大股東,但是前海人壽舉牌萬科A的資本熱劇溫度猶在,不少業內人士看來,伊利股份選擇停牌并籌劃重大事項就是吸取萬科教訓,嚴防“野蠻人”入侵。與此同時,在山東高速新發布的定增預案中,再度浮現出安邦的身影。
險資舉牌為解決資產配置
9月18日晚間,伊利股份公告稱,陽光產險9月14日增持566.79萬股,占公司總股本的0.09%,并且陽光產險和陽光人壽已合計持有伊利股份30324萬股,占公司總股本的5%,觸及舉牌紅線。19日早間,伊利股份宣布緊急停牌。
在保監會確定陽光人壽此次舉牌伊利股份合規后,陽光保險表示未來12個月內不再繼續增持伊利股份,并且不想控股伊利,舉牌伊利純屬財務投資。
但是,此前“萬寶戰”里無數次隔空喊話已經令資本市場各方風聲鶴唳。
對于險資的突擊入圍,伊利本身股權分散不利于防守。據媒體報道,伊利內部人士19日表示,伊利管理層通過停牌在尋求與陽光保險及其他股東的溝通時間,同時,伊利管理層也在尋找“金主”支持,以避免惡意收購的風險。
一位券商分析師表示,伊利股份現金流、盈利、股權回報率都非常好,的確是很好的投資標的。“險資舉牌一般是要解決資產配置問題,舉牌的高峰發生在年底的偏多。由于面臨年底考核,通過舉牌可以緩解險資的償付壓力。但是,需要指出的問題是,舉牌是有成本的,因此,舉牌也是有規律可循的,即在市場行情好的時候,舉牌的事情多有發生,反之亦然。”
年底或再迎舉牌高峰期
山東高速22日晚間發布定增預案,擬募集資金總額不超過40億元。其中,安邦資產管理有限責任公司擬認購約36億元,也就是說,安邦資管認購份額占募資總額的九成。
此次山東高速擬非公開發行A股不超過7.08億股,募集資金不超過40億元,定增價格為每股5.65元。停牌以前,山東高速股價為6.68元,如暫不考慮攤薄影響,安邦資產參與該次定增已浮盈。安邦資產在公告中承諾,所有資金均無杠桿成分。
值得注意的是,截至2016年6月底,山東高速的貨幣資金規模已達到78.04億元。
有分析師表示,安邦保險此次通過定增的形式舉牌了山東高速,那是因為定增相對于當前的股價是有折價的,這說明安邦保險考慮到了成本因素。
同花順數據統計顯示,今年以來,險資舉牌8家上市公司。而2015年全年舉牌超過60家公司,涉及上市公司逾30家。
一位保險資產管理公司投資部人士表示,今年較去年險資舉牌有明顯下降,一是還未到年底舉牌高峰期,二是監管更加規范,三是配置壓力減弱以及成本因素。
業內人士普遍認為,險資加大權益類投資占比是大勢所趨。保監會統計數據顯示,截至今年7月底,險資股票和證券投資基金17232.38億元,占比13.72%,較年初增長263億元。