前情提要描述：：導讀： 市場“高燒”不斷，不過，香港保險并非有益無弊。如保監會今年年內多次下發風險提示,點名香港保單存在的風險。 12月17日， 友邦位于香港海港城17樓的驗證簽單點，早早就擠滿了從內地來港的客人。由于樓上場地有限，三樓的電梯口隊伍排得一眼看不到隊尾。 年底將至，內地客戶對香港保險的熱潮還在發酵。雖然特區的監管高壓管控，但是到香港買保險的熱情仍難“降溫”，內地投保人士則是這波熱潮的推手之一。 11月30日，香港保險業監理處公布的數據顯示，今年前三季度，內地客戶赴港購買保險貢獻489億港元保費，貢獻率近四成。 赴港投保“一窩蜂” “我今天大概有6個客戶過來簽單，從早上8點鐘就陸續開始接人，早上10點以后過來的客人一般都要等5個小時左右才能進行認證。現在客人對于香港保險的熱衷，主要是兩個原因，一是近期人民幣出現貶值的趨勢，買香港保單能夠對沖一定的匯率風險;其次則是香港保險由于能夠全球配置，收益率和分紅率都比內地同類產品偏高。”從香港中文大學畢業的“90后”林明(化名)表示。加入保險行業兩年，他目前年薪已超百萬港幣。 “林明現象”或許只是香港保險業發展的一個映射。 香港保險業監理處數據顯示，今年前三季度香港保費總額為3273億港元，與去年同期相比上升20%。其中，出售給內地客戶的新單保費為489億元，遠超去年全年316億港元的業績，占個人業務新單保費(1323億港元)的37%。今年上半年內地客戶貢獻新單301億港元，占個人業務新單保費(815億港元)的比例也同樣為37%。 在友邦保險認證中心的現場，一位從福州趕過來的陳女士。她表示，自己是給女兒購買，每年大概3萬美元，總共繳款期限是5年。“我女兒還不到2歲，明年還準備給她買份重疾險。本來去年就知道這個產品了，但是當時孩子太小，出門不方便，所以今年才來，但是這一年美元又升值不少。” 由于購買保險的人趨之若騖，友邦保險已經調整了上下班時間。 “其實根本沒有可能8點結束營業的，比如12月17日晚上，我們忙到晚上10點，最晚曾經到過凌晨4點，12月以來我沒有休息過一天，天天都要帶客戶來認證。”友邦的一位業務員CAROL表示。 另外一家保險巨頭英國保誠的情況也如出一轍，排隊認證繳款的客人擠得滿滿登登。“早上剛幫一位客戶簽了8萬美金的雋升。現場去買保險是買不到的，都要預約。”保誠的一位銷售代表表示。 2017年起公開非保證紅利實現率 對香港保險出現的火爆現象，華泰證券研究員羅毅表示，從產品價格上來看，內地人身險預定利率普遍在3.5%-4%之間，而香港人身險的預定利率普遍在4%-5%之間，明顯高出一個臺階;另外由于監管環境和資本管制差異，香港保險市場配置更加靈活有效，能獲得較高投資回報率，投資型保險回報率在4%-8%。 市場“高燒”不斷，不過，香港保險并非有益無弊。如保監會今年年內多次下發風險提示，點名香港保單存在的風險。如不受內地法律保護、存在匯率風險和外匯政策風險、保單收益存在不確定性、保單前期現金價值低、退保損失大等。 深圳博仕國際收益投資顧問張博也表示，現在市場確實過于火爆，但這其中真正搞明白香港保險的客戶到底有多少，比例應該并不樂觀。不少客戶甚至都沒搞清楚自己買的產品是什么，就一窩蜂地涌到香港買保險，很多只是“從眾”心理，最后發現產品達不到自己預期的收益效果，如果屆時想要退保，特別是前兩年(保險的現金價值幾乎為零)可能會蒙受較大的損失。 另外，對于多數擔心的匯率問題，張博也表示多數客戶太過短視，保險是一個長期的投資，一般來說至少持續20到30年，有些甚至是終身。用目前的眼光來預測未來幾十年匯率的變化，其實是非常不理性，也是不科學的。此外保單中的預期紅利，只是參考，最終能不能實現，要靠公司的投資實力，并不是穩賺不賠。 而據了解，香港分紅型保險的預期收益率最近也出現下調的趨勢，如保誠的拳頭產品“雋升”今年11月15日下調了預期紅利回報，這已經是去年以來，第三次下調預期紅利。友邦的同類產品充裕未來也將在年底停售。 “雖然目前還沒有正式的二代產品出來，但是從我們接受目前產品培訓的情況來看，由于資產荒在全球都是個問題，因此相比“充裕未來”第一代，收益下降的可能性很大，這也是近期香港保險熱火朝天的一個原因。”林明表示。 香港保險監理處專員梁志仁在內地參加公開活動時曾介紹，鑒于香港保險最受歡迎的分紅險產品收益率保證收益較低，而非保證收益較高，容易造成銷售誤導，導致消費者投訴較多的情況，香港保險監理處已經決定要實施更嚴格的信息披露制度。自2017年1月1日開始，要求通過其網站公開它們的分紅產品的非保證紅利的實現率，還有過往的派息率。 而據了解，目前香港保險在計劃書也都會標明樂觀收益和悲觀收益，如友邦充裕未來的波動率是±2%，而保誠的雋升則是±1%。