幽默描述：：壽險費率的改革激發了壽險市場的活力，目前已經有多家險企推出費改新型產品，并且在不斷的競爭中壽險產品的價格競爭也愈發激烈，推出的最新壽險產品在預定利率上高于其他險企的同類型產品加劇了市場的競爭。 　　平安人壽將于10月18日推出其首款壽險費率市場化新品“平安福”，預定利率為4％，高于目前市場上已有的同類產品。此前在9月底，新華保險推出預定利率為3.5％的惠福寶兩全保險，也于近日推出費率改革后首款終身壽險“一生保”。 　　自8月保險費率改革市場化推進以來，險企間的競爭正從中小險企的試水擴展到大型險企的集中發力，預定利率隨之不斷走高，從最初普遍采用的3.5％基準預定利率到4％，大有升級之勢。 　　業內人士分析，短期內各險企根據自己需求不同采用較為激進的定價策略。大型險企具備很強的市場影響力和資金實力，能夠推出高利率的產品，大象起舞將推動整個行業業務發展模式的改變。 　　針對中高端客戶群 　　今年8月，保監會宣布普通型人身保險預定利率不再執行2.5％上限限制，交由保險公司按照審慎原則自行決定，同時將3.5％作為基準評估利率，產品定價利率若不超過3.5％的在保監會報備即可，超過3.5％的則需經保監會審批。 　　過去所執行的預定利率2.5％上限限制，讓傳統保障型這一基礎保險產品在市場中幾乎無競爭力可言，也直接導致該險種市場份額僅占一成左右的尷尬局面。而此次平安人壽推出4％高預定利率產品，不僅與其強化保障型產品的策略有關，搶占市場、率先獲得規模效應的意圖亦逐漸清晰。 　　“就市場需求來看，客戶的層次越高對保障型產品的接受度越高，客戶層次較低的則更傾向于分紅險和萬能險產品。”平安人壽有關業務負責人表示。此款產品主要面向中高端客戶市場，該產品起步保障金額為20萬元，在所有產品中最高。 　　通常情況下，3.5％的預定利率再加上1％的營業成本，險企的產品投資回報率起碼要達到4.5％才能有錢賺。按此推算，平安人壽的產品投資回報率至少需達到5％。不過對此平安人壽相關人士分析，對于平安而言，更看重所能爭取來的中高端客戶背后的價值，以推動集團綜合金融戰略。 　　保障和盈收有待檢驗 　　費率市場化背后是險企實力的較量。如果險企采用較為激進的定價策略，就得用資本金進行彌補，會影響到償付能力充足率。在近年來險企投資壓力和盈利壓力都比較大的情況下，如果走過于激進的價格策略，風險極大。推出高利率產品的險企必須考慮經營策略選擇、專業化水平、投資盈利能力、應對市場風險和市場價格波動等因素，這也是大型險企推出新產品進程稍顯緩慢的原因。 　　有保險業內人士分析，大公司一方面面臨著未來新市場的拓展，另一方面也有大量存續業務，加上原有保單數量很大，所以在整個經營穩健性的評估上花費時間要更多。而整個系統改造、條款改造、后援支持體系完善、數據更新是非常龐大的工程。此外，新的定價利率溯及以往，改造過程花費的工作量很大。不過平安人壽市場影響力很強，其推出新產品后將會推動大型險企加快新品推出步伐，大型險企布局壽險費率市場化的大幕隨之正式開啟。 　　業內人士指出，保險業正在適應利率市場化帶來的改變。首先是由價格帶來的產品分化，然后是競爭策略、目標客戶人群的變化，最終將導致保險公司和市場的分化、主體的重新組合。保險業將在這一過程中實現蛻變。 　　慧擇提示：壽險利率的調整使壽險產品在整個市場的競爭力得到了提升，險企紛紛推出的新型產品確實對客戶有著很強的吸引力，但是對險企本身的投資經營水平也提出了更高的要求。