文字描述：：隨著社會經濟的快速發展，我國金融行業的整體實力顯著提升，但P2P行業風險的多發，令尋找新的擔保機制亟需進行。據了解，P2P行業目光投向保險公司，但保險公司大都不愿承保P2P，這是何原因呢？　　網絡借貸平臺（P2P）行業“去擔保化”的視野開始轉向更加“保險”的保險公司。目前看來P2P平臺與保險公司合作模式各不相同，但往往噱頭大于實質。除與保險公司合作之外，P2P平臺的風控方式有采取擔保公司擔保和平臺自設風險備付金的模式，本質還是為了分散P2P債權的高風險。但銀監會明確提出平臺不能自保的監管紅線和擔保行業存在的十倍擔保杠桿的限制，使P2P平臺開始與擔保公司漸行漸遠。　　值得一提的是，來自于保險公司的聲音大都對與P2P的合作抱有比較負面的態度，這也是目前近2000家的P2P平臺中只有不到百分之一的平臺與保險公司合作的原因。首先保險公司認為P2P行業是近年來的新事物，包括資金流向和債權風險等在內普遍不規范、不透明，保險公司也沒有對應的險種。其次保險公司承保是建立在大數法則之上，而單個P2P平臺上債權標的的數量本就不多或存在“天標”的現象，難以統計成量化模型并進行精算。　　最后，即使到了實質性的探討保費階段，如何定價呢？從實際運營情況來看，P2P平臺上的債權資產的壞賬率大多超過5%。如果保險公司承保整個平臺的債權資產，相應至少要收取5%以上的保費。即使保險公司愿意承保并收取高額保費，這筆費用也會被轉嫁到借款人或者投資人身上，變相增加借款成本或者降低投資收益。比如金鹿財行與永安財險合作方式為中小企業信用履約保證保險。客戶在購買理財產品時可以簽署永安財險的保單。　　值得一提的是，這份保單是可選擇的，理財客戶如果選擇投保就需要額外支付大約本金金額1%的保費，只有百萬級別以上的客戶平臺才會選擇幫助客戶承擔保費。事實上對于出借自己資金的理財客戶，有相當一部分出于對自身的資金安全考慮，都會簽署這份保單。可是更多的P2P平臺與保險公司在所謂的合作后，客戶壓根沒見過保單長什么樣。換句話說就是并不是出借資金的客戶。　　宜信近日與國壽財險的合作方式是投保金融機構貸款損失。其中宜信作為投保人，就與中航信托合作發行系列信托計劃，向國壽財險投保該險種，被保險人為中航信托。在發生逾期后，國壽財險將根據三方合作協議約定的條件和賠償限額，對借款人的違約本金進行相應賠付。　　除了貸款損失信用保險，P2P與保險公司的合作方式還包括為P2P平臺上的借款人的抵押物投保、為借款人購置個人意外健康險等。目前大部分P2P平臺與保險公司的合作細節如保費和保額等，對外都是“不能說的秘密。”比如對于一些億元級別的借款“天標”，保險公司往往采取部分承保的方式。到了理賠的時候，也只需要根據保險金額承擔部分比例。事實上兩者也各取所需，對保險公司來說可以打擦邊球獲得保費收入，本質并未承擔P2P的全部高風險；對P2P平臺來說確實在某種程度上與保險公司“合作”了，可以用來被平臺作為信用背書。　　慧擇提示：通過以上描述，我們可以得知，目前只有少數保險公司與P2P平臺合作。除了P2P行業資金流向和債權風險等存在問題外，保險公司難以對P2P平臺上債權標的進行計算也是影響因素。